長期以來，土銀從上游土地貸款、中游建築融資、土地信託，帶動營建業下游廠商融資、不動產證券化及房屋貸款、個人理財等，提供完整的不動產一條龍金融服務，已建立良好口碑。建築業貸款及房屋貸款居國內領導地位，具有發展不動產信託、不動產證券化、金融資產證券化優勢，於擔任證券化受託機構及不動產信託業務，居業界領先地位。

土銀身為國內都更危老授信龍頭，為響應國家政策，除積極承作「都市更新及危老建築物加速重建貸款」提升國民居住品質，另針對建築綠色融資與綠建築房貸案件提供利率或手續費優惠，達成永續環境理念。截至112年底止，全國住宅屋齡平均32年，其中，屋齡超過30年的老屋高達483萬戶，占全國住宅比例約52.6%，房屋老化情形嚴重。因此，只要是符合「建築綠色融資」方案的都更危老案件，土銀皆適度提供利率優惠，截至113年8月底已核定157件，逾新臺幣990億元建築綠色融資，鼓勵建築業者導入節能減碳環保概念，共同打造綠色新家園。

該行身為國營不動產專業銀行，自90年初即響應政策開辦承作都市更新融資業務，並設有專責單位定期彙整及追蹤各縣市政府經發局或都市更新推動中心、專責機構，並設置「都更管理行」制度，進行都更案件進度追蹤。同時，民眾在申請購屋貸款時，只要建築物為內政部認可銀級以上「綠建築標章」或「候選綠建築證書」且在有效期限內，該行得給予手續費優惠，藉此鼓勵消費者在購屋時選擇對環境友善之綠建築。

在土銀長期深耕都更與危老重建不動產融資的努力下，截至112年底，都更融資核准額度約新臺幣1,851億元、縣市政府核定危老重建計畫融資額度約新臺幣558億元，都更加計危老重建融資餘額居八大公股銀行之冠，創造超過360個具備綠建材、安全結構、公益設施、活動空間的新社區，讓數十萬戶家庭享受安全、有品質的新住宅，進一步打造銀行、社會及環境永續共榮的願景。

除了上述業務，提供全方位服務平台的土銀，歡迎有購屋、房貸、住宅修繕等金融需求的社會大眾，均可與該行洽詢， 該行將秉持客戶權益優先的服務熱忱，提供專業的相關資訊。

　　針對近期部分銀行暫停以自然人憑證開立數位存款帳戶，以避免詐 團藉機鑽漏洞騙取人頭戶，引發外界關注。金管會銀行局局長童政彰 7日指出，截至今年1月底有3,400個數位存款帳戶成為警示戶，但自 然人憑證本身安全性仍高，為避免銀行去風險化的行為，將於下週邀 集銀行公會與10家以上銀行召開會議，研議其他可行做法，像是加強 視訊驗證機制、交易限制控管等。

　　銀行局統計，今年第一季數位存款帳戶開戶數共計有2,558.53萬戶 。為防堵警示帳戶比例提高，目前已有臺銀、彰銀、一銀、華南銀、 合庫銀、土銀、台企銀、兆豐銀等公股銀陸續暫停使用自然人憑證開 戶，其他如北富銀、台新銀、高雄銀、京城銀、永豐銀等民營銀行也 宣布暫停接受自然人憑證開立數位帳戶。

　　童政彰說明，截至今年第一季底，全台警示帳戶數量達15萬戶，其 中屬於數位存款帳戶者有1.6萬戶。進一步分析後發現，透過自然人 憑證開立的帳戶中，有約3,400戶被列為警示帳戶，整體來說，自然 人憑證安全性仍高，關鍵在於詐團利用民眾對申辦流程的不熟悉，經 金融機構與檢警調了解後，多半是因為詐團誘騙民眾主動交出自然人 憑證和密碼，導致帳戶淪為詐團人頭戶。

　　但不是高速公路開快車發生車禍，就說不讓車上高速公路，金管會 不鼓勵金融機構採取「去風險化」的因應措施，為此，將於下週邀集 銀行公會、數發部、內政部與至少10家以上銀行召開會議，研議強化 開戶驗證機制的可行作法。由於目前已有部分民營銀行引入視訊驗證 技術，因此未來也會參考這些業者的做法進行資訊分享與制度補強。

　　童政彰指出，有銀行提出詐騙集團若有能力利用AI合成技術進行虛 假臉部辨識，驗證流程中僅加入視訊驗證機制或許並非萬無一失，但 也一定會有破解方法，會併同在會議中討論，提升視訊驗證強度，針 對資訊驗證流程進行全面強化。

　　其次是其他配套措施，在民眾開戶後的交易面進行控管。童政彰說 ，過往第一類數位帳戶使用自然人憑證加上視訊開戶等同於臨櫃效力 ，下週會議中會再討論是否進一步限制每筆、每日、每月轉帳金額額 度，若民眾有需要加大額度、放寬限制，則需臨櫃辦理，以降低風險 。

　　公股銀行擁有穩定的薪資與福利，一向被視為「鐵飯碗」，但近年 不僅報考率持續下滑，連報到率也出現下降情形。公股銀主管分析， 受到少子化影響，加上年輕族群對於職涯發展觀念轉變，報考人數確 實逐年減少，尤其國營銀行待遇不及民營銀行、泛公股銀行，報到率 下滑更明顯。

　　臺灣銀行、土地銀行為百分之百國營銀行。臺銀主管透露，近年報 考人數驟減，2023年還有5,600多人報考、2024年降到3,600多人，2 025年首輪報考人數更不及2,000人、僅1,927人，報到率方面，2025 年3月新進行員報到率已不及8成；土銀2024年分兩梯次招考，但一般 金融人員報到率僅約7成，較往年的7成5到8成，明顯降低。

　　國營銀行與其他國營事業相比，處於完全競爭市場，招募對象與民 營銀行高度重疊，但民營銀行在員工待遇制度上具較高彈性，員工獎 酬方案可透過董事會決議後迅速實施，招募人才方面較具吸引力。少 子化衝擊，泛公股銀行報考人數也普遍下滑。

　　此外，報到率受多項因素影響，包括招募職缺類別、招募時程及其 他公股銀甄試辦理時點等，如各公股銀招考時間相近，可能出現搶人 才現象。

　　公股銀主管坦言，近年來少子化趨勢及年輕世代求職觀念轉變，整 體報考人數下滑，公股銀行更加積極徵才，懂金融又懂科技專業者， 為最搶手的熱門人才。

　　臺灣銀行預計今年下半年再辦理一次公開徵才，招募類別除一般金 融人員外，還包含資訊、法遵、國際金融、數位金融、信託及採購等 專業職缺，合計約招募220至250人。待遇方面依業務需要進用5～8職 等人員，試用期滿後月薪約4萬0,900元～6萬3,100元，加上獎金另計 。

　　兆豐銀行指出，今年預計還會展開資訊與理財人員的徵才計畫，資 訊職缺預計將招募45人，包括程式設計人員、AI大數據開發人員、系 統管理人員、系統操作人員及資安管理人員等，起薪最高為5萬5,20 0元。合庫銀行表示，今年上半年已辦理兩梯次徵才，下半年是否續 辦徵才，將視業務發展及人力需求彈性調整。土地銀行說明，今年下 半年徵才計畫仍在內部討論中。

　　美國總統川普對等關稅政策，目前正與各國進行貿易談判。公股銀 行指出，川普關稅政策預計加速全球產業供應鏈移轉，有望提升美國 地區據點獲利動能，但對在東南亞設廠的台廠較不利，對銀行而言， 由於整體不確定性仍高，目前除強化美國據點發展、穩健經營新南向 市場，也會更緊盯產業變化及加強授信對象分析等風險控管。

　　兆豐銀行指出，川普政策雖可望促進投資，但亦可能增添企業生產 成本上升、美國通膨等壓力，政策不確定性將影響金融市場穩定。除 掌握商機，將審慎因應川普政策對於各產業及銀行的衝擊與風險。

　　兆豐銀表示，目前東南亞據點已積極與當地台商聯繫、蒐集商情， 推演如何因應所在國與美國溝通結果；另川普關稅政策發布後，已有 台廠宣布將轉赴美國投資，新一波供應鏈移轉商機可望進一步提升美 國地區放款及獲利動能。

　　臺灣銀行同樣看好美國設廠與供應鏈重組所帶來的商機，許多台商 將有建廠與資本支出等資金需求，未來可協助提供所需融資及相關金 融服務，藉此擴大海外業務基礎。不過，臺銀指出，關稅政策將削弱 某些國家或產業的競爭力，面對全球政治與經濟金融情勢變化，將持 續以審慎態度積極管控風險。

　　土地銀行表示，由於受到美國關稅政策影響情況仍不明，待未來各 國利率政策走勢或將較為明確，目前需更加強授信對象產業別選擇， 以及對授信對象的分析，並應個別評估後續對等關稅對其產生的影響 ，能否有適當的緩和措施。

　　合庫銀行評估，目前海外布局除美國四家分行外，在關稅稅率較高 的國家包括中國大陸六家分支行、柬埔寨八家分支行、寮國與馬尼拉 各一家分行；在關稅稅率較低的國家則有澳洲兩家分行、歐洲一家子 行。

　公股銀行堪稱台灣的土地公，擁有早年取得的大量不動產，伴隨時 間增值，更帶來穩定的租金收入。據各銀行財報揭露，八大公股銀行 以土地銀行帳列的投資性不動產金額最高，淨額達233.87億元，臺灣 銀行與彰化銀行亦都超過百億元。

　　公股銀持有的不動產，包括房屋與土地，大多數在早年即已取得， 當中不少座落於都會區精華地段。這些資產除了作為營業據點使用， 有些也會作為投資資產，招租後每年獲得租金收入，成為提升資產效 益的重要策略之一，抑或是配合政策開發、閒置資產活化等。

　　以土銀為例，擁有整棟建物如台北和平分行大樓、基隆分行大樓、 高雄博愛及建國分行大樓等，均出租中；2024年全年租金收入約4.1 億元，年增5.13％，2025年估亦可維持相同水準。

　　臺銀與三商銀均為百年老行庫，不動產資源同樣遍及全台。臺銀截 至去年12月底，帳列投資性不動產淨額152.38億元，公允價值達198 .01億元。

　　彰銀截至3月底，投資性不動產淨額139.31億元，公允價值更達34 0.17億元，累計第一季投資性不動產租金收入為0.49億元。彰銀近年 積極辦理老行舍都更，當中都更分回的行舍，若有餘裕空間也將辦理 出租。

　　華南銀行統計至3月底，帳列投資性不動產淨額91.88億元，公允價 值達309.62億元，首季租金收入1.53億元。第一銀行截至3月底投資 不動產金額71.88億元，公允價值186.73億元，第一季租金收入則有 0.29億元。隨公股銀近年積極盤點資產，透過都更、招租等方式，穩 定的租金收入與不動產價值增長，有助於持續提升銀行整體資產配置 效率。

　土地銀行今年第一季再奪回房貸王寶座。土銀統計，至3月底房貸 餘額1兆1,473億元，臺銀截至3月底房貸餘額則為1兆1,472億元，也 是土銀去年被臺灣銀行超車後，兩大土建融行庫再度主客易位。

　　值得注意的是，今年首季全體國銀房貸餘額年增9.3％，年成長率 不及信用合作社的12.38％。

　　受惠新青安房貸加持，國銀房貸業務成長趨勢持續呈現「公進民退 」。

　　據金管會統計資料顯示，今年第一季公股銀行房貸餘額年成長16. 01％，民營銀行年成長率僅3.35％。

　　首季前十大房貸銀行除了土銀、臺銀房貸餘額逾兆元，其次依序為 中信銀行9,615.6億元、合庫銀行8,216.64億元、台北富邦銀行7,01 0.81億元、華南銀行6,376.11億元、第一銀行5,996.95億元、國泰世 華銀行5,792.96億元、玉山銀行5,465.3億元及彰化銀行4,629.02億 元。

　　若從成長率來看，公股銀包括臺企銀32.42％、合庫銀19.65％、土 銀17.74％、臺銀16.2％、一銀14.72％及華銀12.19％房貸餘額年成 長仍達雙位數，民營銀年增率則大多為個位數。

　　土銀為國內土建融最大行，因不受「不動產放款天條」《銀行法》 第72條之2比率限制，吸引不少民眾轉向土銀申貸，加上新建案完工 、陸續交屋撥款，第一季新承作房貸仍持續增長。

　　而臺銀除受新青安挹注，還有公教人員「築巢優利貸」助攻，但在 今年房市氛圍轉冷下，第一季新承作房貸已較去年同期下滑，全年房 貸餘額估維持低度成長。

　　川普2.0釀股市動盪，但公股銀行並不看壞台股。公股銀認為，儘 管台股受到川普關稅政策影響，市場震盪加劇，若回歸基本面觀察， 企業獲利表現持續向上，顯示台股中長期趨勢仍偏多。整體而言，待 利空因素充分消化後，對於台股後市並不看淡。

　　合庫銀行主管指出，台股未來仍受川普政策影響，震盪幅度不會太 小，特別是外資進出情況，但觀察金管會取消限空令後，股市資金動 能增強，加上企業表現具韌性，因此並不看壞股市走向。操作策略以 穩定賺取股息、伺機波段操作為主，選擇具配息能力、產業前景佳的 企業分批建置，並機動調整投資部位與操作策略。

　　土地銀行分析，美國對等關稅政策對全球經貿體系影響甚鉅，目前 談判情勢尚未明朗，短期市場仍受不確定性主導，波動劇烈不宜躁進 。不過，價格經大幅修正後，價值逐漸浮現，未來股票操作策略將優 先挑選質優、配息佳的個股，兼顧穩健與收益性，逢低分批進場。

　　臺灣銀行表示，將逢低拉回伺機布局產業前景良好、獲利轉佳及受 關稅影響較少相關族群，如AI、金融、5G、伺服器之產業及標的，適 時區間操作，以增裕營益。兆豐銀行則表示，目前股票操作採取保守 應對，伺機逢彈減碼。

　　公股銀報告強調，近期台股AI供應鏈股價的修正，已大致反映出成 長動能放緩的風險。隨著市場情緒回穩，即使面臨關稅的不確定性， 各大雲端服務業者的資本支出仍預期將維持雙位數的成長，台灣的A I供應鏈和半導體產業將直接受惠。總結來看，AI趨勢持續向上，特 別看好客製化晶片（ASIC）與邊緣運算，建議配置台股商品，並酌量 布局新台幣升值受惠股，例如內需消費股等，以提高投資組合的穩健 性。

　金管會調整銀行風險性資產的資本計提，新規將在7月上路，其中 影響較大的是股票投資的資本計提。公股銀行評估，新規實施後，可 能導致資本適足率微幅下降，但整體影響不大，已陸續減降台股部位 因應。

　　公股銀主管指出，預計於7月實施的市場風險、信用風險評價調整 （CVA）及證券化暴險資本計提新規，銀行內部試算將增加風險性資 產，導致資本適足率微幅下降。不過，銀行金融商品操作上，股票部 位較債券部位相對低，主要依當下市場經濟狀況、產業發展前景及財 務投資規劃，並配合經營策略方針，通盤考量後進行股票投資操作， 整體影響有限。

　　依據各公股銀第一季財報顯示，截至今年3月底，合庫銀行持股部 位近400億元最高，兆豐銀行、第一銀行及華南銀行持股部位則均各 逾200億元。

　　兆豐銀主管日前法說會表示，考量川普關稅政策不確定性，並配合 今年銀行資本適足率計算方式修正，將調整資本結構，規劃全年減碼 上市櫃股票80億元，部位調降至180億元以下。銀行風險性資產資本 計提新規預估將增加市場風險性資產與CVA信用風險性資產的計提， 但證券化資產的信用風險性資產將減少，整體風險性資產總額變化不 大，對資本適足比率影響有限。

　　合庫銀說明，因應交易簿工具需以新標準法計提資本，未來投資將 著重於市場價格波動程度較小的標的，以及分散投資組合方式進行投 資，以提升資本使用效率。

　　臺灣銀行認為，新制實施後，交易適用權重增加，部分交易進行重 分類，交易簿部位減少，但風險權重增加，經估算整體風險性資產無 大變化，資本適足率亦變化不大。

　　土地銀行強調，內部每月辦理試算作業，以即時因應法規修正影響 ，依照3月底資料試算結果，評估新規對於各類資本適足比率影響不 大。

　　中華信評在最新報告中，維持對華南銀行與土地銀行的評級水準， 顯示二家公股銀行在資本結構、資金調度與市場地位上具備良好表現 。雖然獲利能力與營收結構上仍面挑戰，但考量其在台灣金融體系中 的系統重要性，評等展望仍維持「穩定」。這次評等也同時反映母公 司華南金控對旗下主要子公司華南銀的高度依賴，未來表現仍需觀察 營收多元化與競爭力提升的進展。

　　中華信評確認，華銀的長期發行體信用評等為「twAA+」，短期發 行體信用評等為「twA-1+」，長期信用評等的評等展望為「穩定」。 同時，亦確認土銀的長期發行體信用評等為「twAA+」，短期發行體 信用評等為「twA-1+」，長期評等的評等展望為「穩定」。華南銀雖 然資本水準略有下降，但整體仍屬穩健，其在穩固的銀行商業基礎支 持下，於國內市場維持良好地位，並展現令人滿意的資金來源與流動 性結構。

　　母公司華南金，中華信評確認長期發行體信用評等為「twAA-」， 短期發行體信用評等為「twA-1+」，評等展望亦為「穩定」。評等結 果主要反映華銀對整體集團的主導性地位，其對合併財務數據的貢獻 超過90％，因此華南金的信用結構實質上取決於華銀的財務體質。

　　土銀方面，中華信評指出，其在國內銀行體系中具高度系統重要性 ，因此政府應會確保該行在面臨需要時，為其提供全面且及時的支持 。這次評等結果反映，土銀在100％官股背景的支持下，具備良好的 國內市場企業價值與強健的資金調度能力，但與國內銀行同業相比， 土銀低於平均水準的資本水準與獲利能力，以及較高的土建融放款部 位，抵銷部分的評等優勢。

國銀房貸排名在經歷限貸令等市場發展後出現變化，兩大房貸兆元級的國銀當中，臺銀去年受新青安熱潮加持超越土銀成為房貸王，惟在近半年放緩腳步之下，今年3月土銀又奪回房貸冠軍寶座，不過兩大銀行差距些微，呈現肉搏戰。

一銀在接連超越玉山及國泰世華後，差距持續拉大，即將站上6,000億元並進逼華銀。排第五名的北富銀房貸餘額較去年底衰退。整體市場仍呈公進民退態勢。

市場房貸利率持續上升，和今年元月相較，合庫由約2.5%起升至2.603%，一銀由2.6％起升至2.7%。另以土銀近期推出台金聯平價宅專案為例，均嚴格限制負債比15倍以下才能貸滿最高成數，自用住宅利率2.575%起，負債比15倍以下始能貸八成；意即貸款1,500萬元，最低年收須百萬元。若為央行管制的第二戶，利率拉高至3.405%起，最高五成，高價宅3.525%起。

受惠新青安熱潮加上公教築巢貸助攻，臺銀房貸餘額在去年1月超車土銀，成為房貸新龍頭。不過，在去年第4季起限貸令高峰之後，土銀「被動」成為市場房貸最大主力便急起直追，至今年3月底成長至1兆1,473億元，超越臺銀的1兆1,472億元，正式奪回冠軍寶座。

土銀去年12月新青安撥貸爆出140億元大量，創下青安史上紀錄，顯示多數行庫流量控管下，市場教戰民眾因土銀身為不動產專業銀行、不受銀行法第72-2限制等，使得民眾湧入申辦，惟土銀雖不受銀行法72-2限制，但仍被金管會要求房貸不可超過總放款量的35％。

央行雖暫未加碼選擇性信用管制，但打炒房措施持續精進，日前又糾正銀行，明令禁止過往常見的將房貸壽險保費融資設定房產二順位抵押作法，另過去常見土建融容積移轉，向銀行進行抵押貸款，也已限縮。國銀主管坦言央行此次管制的細緻程度確實前所未見。

金融圈表示，從央行的精進做法，可以看出央行在打炒房的措施上，要防堵市場巧立名目，從房貸上擠出新的貸款額度，以降低銀行資金過度傾斜不動產市場。

房貸壽險是提供給有房屋貸款的民眾所購買的專屬壽險商品，其投保主要條件是要保險人與被保險人為同一人，且必須是房屋貸款的借款人或共同借款人，主要功能在於保障房屋的所有權，避免因貸款人身故或失能而無法償還房貸，導致房屋被法拍。

近兩年房市熱潮也推升房貸壽險業績大成長，國銀多認為房貸壽險對家庭保障非常重要。過去常見作法是由於保戶已負擔房貸，常常沒有多餘的資金繳納保費，因此可一併向銀行申請「保費融資」作為配套，日後直接與房貸一起償還即可，例如房貸1,000萬，房貸壽險躉繳保費30萬，總計銀行可核貸1,030萬元，房貸壽融資部分以房屋為擔保品，設定第二順位抵押。

不過，近期央行發文糾正銀行，明令禁止房貸壽險保費以「有擔保融資」，倘若融資必須承作「無擔」。另外，銀行承作土建融時的容積移轉也不能再設定擔保。有國銀主管坦言，央行竟會管制得如此「細膩」，確實前所未見，也顯示央行打炒房不鬆手的態度。

央行打炒房連鎖效應發酵，國銀承作土建融持續下滑，不動產專業銀行土銀累計至今年第1季底，土建融餘額為4,709億元，較去年底呈微幅下滑。事實上，土銀2024年底土建融餘額4,719億元，較2023年底減少378億元或7.42%、較2022年底減少402億元或7.85%，已連續兩年下滑。

土銀指出，變動主因為央行仍持續實施「健全房地產市場方案」選擇性信用管制措施，另土銀為因應中央銀行不動產貸款總量管制，訂有強化建築業授信風險控管配套措施，加上配合政府政策對於承諾動工而未動工案件施以收成數、加利率等貸放條件促其動工所致。

土建融第二大行一銀，3月底餘額較去年同期成長約7%，主要成長來自都更危老及興建社會住宅放款餘額增加，一銀表示，響應政府都更危老重建政策，以改善居住環境、提升建築安全。排第三的合庫至第1季土建融餘額約1,500餘億元，較去年同期持平。臺銀第1季土建融餘額較去同期減少。

　根據金管會統計，八大公股銀行今年首季信用卡發卡量大減近4成 ，除了臺灣企銀與土地銀行外，其他銀行第一季發卡數與去年同期相 比均呈現下滑趨勢，華南銀行、彰化銀行年減幅約6成，第一銀行年 減4成，兆豐銀行、臺灣銀行也均年減逾1成，合庫銀行年減幅個位數 。公股銀行主管強調，主要是因應詐騙猖獗，暫停於社群網站、平台 投放非實名制廣告，因此第一季發卡數較去年同期減少。

　　依據金管會公布數據，八家公股銀中，首季發卡王為一銀3.1萬張 ，其次為兆豐銀1.7萬張，華銀、合庫銀各1.5萬張，彰銀1.2萬張， 土銀、臺企銀、臺銀均各發卡約4,000張。與去年同期相比，除了臺 企銀發卡數年增幅高達164.7％、土銀持平外，其他銀行發卡數均減 少，當中以華銀、彰銀年減幅各60.18％、59.86％最多，一銀年減幅 亦有41％，兆豐銀年減18.11％、臺銀年減15.29％、合庫銀則年減7 .13％。

　　公股銀基於控管風險，避免盜刷情形發生，多家銀行針對長時間未 使用的呆卡進行清卡，包括臺銀、兆豐銀、合庫銀等，第一季停卡數 均較去年同期增加，其中臺銀停卡數年增42.37％、兆豐銀增加39.4 9％、合庫銀增加26.19％。若從簽帳金額來看，首季排名依序為一銀 189.55億元、華銀150.25億元、兆豐銀130.03億元、合庫銀119.62億 元、彰銀63.49億元，土銀、臺銀、臺企銀則分別均20多億元。

　　兆豐銀指出，第一季刷卡量最大的是Mega One一卡通聯名卡，占比 超過當季總簽帳金額的1成，除了因該卡卡數較多外，也由於主打扣 繳保費滿額享分12期0利率，受保費族群喜愛，保費簽帳占比超過4成 ；合庫銀說明，第一季刷卡王為合庫世界卡，主要因持續深耕頂級卡 客群，提供多項尊榮權益與高回饋，受到高端客群青睞；土銀統計， 第一季刷卡量最大的是JCB晶緻卡，主要受惠農曆年節及出國刷卡消 費增加，未來將持續著重在百貨公司及旅遊場域。

近期房貸利率持續攀升，立法院財委會28日關注對房貸利率不斷攀 升是否成市場亂象、造成民眾購屋負擔，金管會主委彭金隆表示，自 中央銀行去年實施第七波信用管制後，金管會針對國銀房貸業務實施 幾乎「每周監控」，確保自住型購屋不受抑制；合庫銀行指出，整體 房市趨於觀望，但對合庫影響相對有限。

　　央行最新公布4月臺銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀等五大銀行新 承做房貸金額及利率，新增房貸降至627.3億元，且前四月累計大幅 年減635.15億元，反觀新承做房貸利率上升至2.282％、連七個月上 揚。立委質疑利率持續上揚，對一般民眾購屋壓力造成不小影響，是 否出現利率定價不合理、削弱民生購屋的情況。

　　彭金隆說，目前房貸市場整體仍屬穩健，根據4月底統計，全體國 銀房貸逾放比約為0.08％，建築融資逾放比為0.16％。銀行普遍針對 不動產授信提列1.5％壞帳準備，整體風險防線大約相當於目前水位 的10倍，且金管會幾乎「每周監控」，風險控管穩健，將會持續本於 控管風險、保障民生原則，確保自住型購屋需求不受抑制。

　　但不少銀行房貸水位仍吃緊，合庫金控子公司合庫銀在法說會針對 房貸業務說明，合庫銀對整體房市景氣，以較保守態度看待，土建融 市場展望更保守，至於合庫因案件量仍大，審核期間拉長，目前房貸 仍需排撥，所以管控上已暫停受理非合庫土建融的分戶房貸因應。

　　合庫目前依《銀行法》第72條之2規定的建築放款總額比率為28.4 6％，

　　不動產放款集中度接近36％，今年以來房貸量年增逾10％，目前房 貸餘額約8,200億元，預估全年仍將維持成長。合庫銀主管強調，由 於合庫以首購為主，搭配新青安承作量能，房市趨觀望對合庫影響相 對有限；土建融方面，為避免信用資源過度流向不動產，會採取個案 擇優承作原則，對合庫土建融的整批分戶房貸續約有部分調整額度， 更暫停受理非合庫土建融分戶房貸。

　　川普2.0不確定性加上中美關稅戰預期，第一季公司債發行市場萎 縮，進入第二季情勢相對明朗後，發行量開始加溫，5月發債大咖紛 紛進場，包括中油今年首檔發債，一次發出163億元，點燃企業發債 引信，總體公司債一口氣發出559億元，創去年11月以來的近七月新 高水準。

　　去年公司債逼近7,000億元，平均每季有近1,750億元發債量，但據 中央銀行統計，今年第一季合計僅867億元，較去年同期1,380.7億元 大幅下滑；進入第二季後，4及5月包括台電、中油陸續發債，規模都 在百億元之上。

　　銀行資金調度主管認為，近期市場對川普關稅戰反應逐步淡化，後 續一旦降息訊號確立，企業發債意願將更高。5月全體公司債加上可 轉債合計559億元，是今年首月破500億元大關，加上台積電公告6月 將發債141億元，會進一步炒高第二季發債熱度。

　　據櫃買中心統計，5月公司債發行量回神，今年一路神隱的傳統大 咖中油一舉發債163億元，比上月台電的116億元更高，其他如鴻海發 債83.5億元、環球晶75億元、國泰金62億元，另外如南亞、中航分別 發出54億元、40億元。

　　金控方面，國泰金控5月發債62億元，今年來，玉山金發債20億元 、元大金發債21億元，及富邦金發債109億元、暫居金控發債王。

　　觀察指標公司債票面利率，中油這次10年券利率降至2％，7年券降 至1.95％，均比上個月台電的同天期更低，另中油5年券利率1.9％， 與台電上月同天期持平；10年券利率開始下修，回降後企業發債成本 舒緩，有助提升發債意願。

　　而今年第一季金融債規模逼近650億元，較大咖如土地銀行發145億 元、中信銀行百億元，有卯起來狂發意味；5月包括元大銀等持續發 債，推高今年金融債量體。

為響應國家政策，土地銀行今年同步延長刷卡繳稅優惠期限至6月30日，且進一步加碼推出五大優惠，幫納稅人省荷包。

首先，持土地銀行任一信用卡，透過台灣Pay掃碼成功繳納綜所稅，每筆成功交易享「新臺幣（以下同）100元刷卡金回饋」。其次，只要持土地銀行任一信用卡，透過台灣Pay掃碼繳稅成功並開通數位券錢包，前1,000名即享「100元數位券贈獎機會」。第三，凡繳稅金額超過5,000元且使用土地銀行任一信用卡繳稅，享「3、6、9期零利率」優惠方案。第四，使用土地銀行JCB信用卡且透過台灣Pay成功掃碼繳稅者，可享「繳稅金額0.3%現金回饋」。該行JCB極緻卡每卡最高回饋3,000元，JCB晶緻卡每卡最高回饋2,000元。第五，透過台灣Pay成功掃碼繳稅之土地銀行JCB信用卡持卡人還能獲得電子禮券抽獎機會一次，獎項包含1萬元禮券等131個獎項。

以土地銀行JCB極緻卡友為例，若今年以該行JCB極緻卡綁定台灣Pay掃碼繳綜所稅，最高可享「100元刷卡金回饋」及「3,000元現金回饋」，等於省下1張「臺北-左營」高鐵來回票跟1個高鐵便當。

此外，只要持土地銀行JCB卡成功登錄，就有機會享受五星饗宴、訂房平臺折扣，以及機場接送等優質服務。

土地銀行近年全面升級數位服務，以「個金單一服務平臺」提供線上瀏覽金融商品、申辦信用卡及貸款服務等多元功能，且落實永續低碳理念，將信用卡逐步轉為環保材質，並提供電子帳單專屬優惠鼓勵客戶加入減碳減紙行列，期許運用金融力量與社會關懷之熱忱，創造企業、社會及環境永續發展的璀璨未來。

　　今年房市多空交戰，公股銀行分析，在美國總統川普政策不確定性 下，各國保護主義升溫，全球經濟下行風險升高，加上國內房市政策 未鬆綁、銀行房貸水位警戒持續、買方觀望、賣方營建成本高居不下 等因素，整體房市動能難有起色，預期第二季、第三季房市仍將呈量 縮價跌趨勢。

　　公股銀主管指出，當前國際政經情勢不確定性成為房市干擾因素之 一，關稅議題持續，且國銀資金緊俏、央行持續實施信用管制，需求 方對於價格下修有所期待，而建商雖有交屋壓力，但營建成本上漲， 價格下修空間有限，買賣雙方認知落差下，短期內交易量恐將持續低 迷。

　　土地銀行表示，國內經濟展望因美國對等關稅影響而增添不確定性 ，且受政策未有放寬、銀行承作房貸利率走升等影響，今年首季累計 全國建物買賣移轉棟數為6萬3,101棟，年減22.11％，交易量能持續 疲弱。

　　供給方面，代表建商推案信心的建築貸款餘額，3月月減0.1％，自 去年11月起，已四個月呈現月減，顯示建商信心已趨向保守。價格方 面，今年第一季國泰全國可能成交價指數相較上季上揚0.78％至162 .07。

　　土銀認為，民眾追價意願降低，加上前幾年建商預售推案量大，目 前進入完工階段，市場供給壓力將上升，但在營建成本作為支撐下， 價格要明顯回落機率低，買賣雙方認知差距尚待時間弭平，市場交易 量能將持續疲弱，預期房市將呈價盤整量縮格局。

　　合庫銀行觀察，今年首季房市呈現量縮價緩跌趨勢，市場氛圍轉趨 保守，成交量與價格均面臨修正壓力，但預售屋交屋潮仍有一定量能 。展望第二季、第三季，在央行第七波選擇性信用管制及貸款審查趨 嚴影響下，影響購屋者資金調度與購買意願，預料整體房市仍呈現量 縮價跌趨勢。

　　面對全球經濟金融情勢高度不確定性，公股銀行今年海外業務發展 以穩健策略為主軸，聚焦歐、美、澳等市場，爭取利差較高的案源， 以提升收益性，全年海外獲利以維持成長為目標。

　　兆豐銀行指出，川普關稅政策將會促使全球產業供應鏈加速移轉， 兆豐將透過國內外據點合作，強化對全球台商的金融支援，密切掌握 台商動向以及資金需求，不僅爭取海外業務，更深化與台灣母公司的 緊密關係，審慎因應美國關稅對於各產業及銀行的衝擊與風險。

　　合庫銀行強調，以各海外據點所在地區的總經情勢及區域發展情形 進行分區管理，歐、美、澳地區將持續積極承作具合理利差的聯貸案 ，並落實業務在地化深耕策略；東南亞地區以提升資產品質為首要考 量，保守穩健為原則；中國大陸地區則將精進內部控制及風險管理， 業務上秉持「質重於量」，並持續控管曝險額度。

　　臺灣銀行表示，海外布局以提供台商國際營運所需的金融服務為目 標，面對全球經濟金融情勢變化，將審慎篩選授信對象，爭攬優質聯 貸、自貸案件，以歐、美、日及新南向地區為重點市場，持續拓展海 外業務，並積極爭取擔任聯貸主導地位，以增加聯貸業務多元化收益 。

　　土地銀行說明，海外業務以風險嚴控的前提下，強化包含國際聯貸 及當地企業的授信業務，並為分散風險進行適當的資產配置，以風控 為優先考量。

　　對於第二季海外各據點獲利表現展望，美國聯貸市場穩定，疫情對 全球各區域經濟影響態勢雖有趨緩，但因地緣政治衝突未平，加上川 普就任後，所實施各項政策影響全球貿易及金融市場等因素，較無法 明確評估獲利區域。

　　臺銀及合庫銀預估，歐、美、澳地區總體經濟表現優於其他地區， 第二、三季持續為海外業務主要發展區域。

　　公股銀行今年第一季海外獲利成長動能延續，八家公股銀整體海外 獲利占全行獲利比重超過2成，各銀行占比落在1成到4成左右，其中 以臺灣銀行逾4成最高，兆豐銀行逾3成，第一銀行也有接近3成的好 表現。

　　公股銀主管指出，今年全球金融市場不確定性高，首季雖有雙位數 成長，但第二季美元狂貶，海外獲利恐受匯損衝擊，全年則力拚維持 成長。根據金管會數據顯示，公股銀第一季海外分行包含OBU（國際 金融業務分行）稅前盈餘，依序為兆豐銀26.54億元、一銀23.27億元 、臺銀18.65億元、彰化銀行12.29億元、合庫銀行8.42億元、華南銀 行7.02億元、臺灣企銀5.68億元及土地銀行2.3億元。

　　統計公股銀首季海外分行獲利占比，臺銀40.51％最高，其次是兆 豐銀31.32％，一銀占比27.52％，彰銀24.22％也超過2成，臺企銀、 合庫銀與華銀占比均高於1成，僅土銀海外獲利占比低於1成。

　　臺銀表示，第一季海外分行稅前盈餘較去年同期成長逾7成，主要 因放款與債券利息收入增加，獲利成長地區有歐、美、澳地區。

　　兆豐銀說明，第一季海外獲利成長動能主要來自香港及新南向國家 分行，因國內外單位持續攜手合作，引導客戶使用跨境平台管理資金 ，爭攬存款，善用資金承做授信業務，維持一定利差。

　　合庫銀第一季海外分行累計提存後稅前盈餘較去年同期成長，主要 因利息淨收益較去年同期增加，美國地區分行因1月川普上任以來， 關稅政策導致金融市場不確定性增高，企業生產及投資趨保守，融資 需求減緩，導致第一季獲利表現低於去年同期。

　　土銀強調，首季以絕對獲利金額來看，美國地區分行為海外獲利最 大宗；大陸地區分行因風險管控，獲利表現較為弱勢，但在風險可控 前提下持續推展業務，仍有改善可能性。

　　川普2.0衝擊金融市場，間接也打到房市、買氣急凍。公股銀行強 調，今年政府打炒房持續發酵，銀行嚴控不動產集中度未停步，第一 季買賣移轉棟數僅6萬3,101棟，接著4月～5月又遇川普關稅政策發威 ，股、債、匯市波動劇烈，連帶拖累房市買氣將和氣候反向，沒有最 冷、只有更冷。在不確定性未除下，預估今年恐難突破30萬棟，將是 繼2018年的27.79萬棟後，再見「2字頭」。

　　公股銀高層分析，民眾購屋轉趨觀望，今年房市交易量將續降溫， 但房價修正幅度，蛋黃區與蛋白區的走勢會更為分歧。

　　公股銀主管表示，去年房屋買賣移轉棟數達到35.05萬棟、創2013 年以來新高後，面對今年金融市場上演大怒神，想買房民眾更重視「 口袋深度」，隨著信心明顯下滑，預料4月應是急凍的剛開始，接下 來將跟天氣反向、愈來愈冷。

　　觀察近幾年房屋買賣移轉棟數，2019年起穩定站在30萬棟之上，2 023年因開始打炒房，稍微降至30萬6,971棟，隨著新青安同年8月上 路引爆首購買屋潮，2024年一舉攀35.05萬棟高峰。但公股銀指出， 政府宣示新青安利率補貼至2026年7月底後落日不再補貼，即補貼期 僅剩一年多之後，對愈晚買的民眾，補貼誘因愈來愈少。

　　根據中央銀行公布的4月五大銀行新承做房貸中，新青安占比約37 .35％，創今年以來低點，預計隨利率補貼倒數計時，比重將再降低 ；加上央行祭出第七波信用管制，並持續道德勸說加金檢，降低銀行 不動產集中度，其中以加強專案檢查列為今年重點，讓銀行今年房貸 業務更保守，利率也有逐漸攀高趨勢。

　　公股銀高層觀察，民眾購屋態度轉趨觀望，預計今年房市交易量續 降溫，但房價修正幅度部份，整體雖應朝向小幅修正，但蛋黃區與蛋 白區預料更為分歧。

　　第一銀行稱，因土地及營建成本居高，建商讓利空間有限，各區域 走勢分歧或轉趨明顯，估整體房市將呈現量縮、價高檔震盪格局。

　　土地銀行分析，現有房市政策、信用管制未放寬，加上各銀行房貸 水位短期內難降，房市供需雙方均偏保守，加上美國關稅政策衝擊金 融市場表現、震盪加大，加深經濟不確定性，預料房市交易量能大幅 復甦的機率極低。

　隨著整體房市降溫，公股銀行今年以來新承作房貸量下滑，但在新 青安挹注下，截至4月底房貸餘額仍較去年同期微幅成長。公股銀主 管指出，目前房貸業務以無自用住宅的新青安、一般首購族為主，在 資源有限的情況下，會適時動態評估市場變化及調整各區域貸放成數 等授信策略，以在可用額度內發揮最大效益，全年房貸以低度成長為 目標。

　　公股銀觀察，今年房市回歸剛性購屋需求為主，下半年房貸熱區包 括新北市、桃園市及台中市等。

　　合庫銀行指出，依縣市別區分，截至4月底房貸餘額較去年12月底 成長的前三名分別為桃園市、台中市及新北市，成長幅度約介於3％ ～6％，主要為市場購屋需求及工案完工交屋較多等因素，預計下半 年仍以這三個都會區為房貸主力成長區域。

　　兆豐銀統計，前四月房貸承做件數最多區域依序為新北市、台北市 及桃園市，但受不動產自主管控措施影響，上述縣市房貸承做件數與 去年同期相比均減少。而兆豐銀同樣評估，下半年房貸主要承做區域 為新北市、桃園市及台中市，主要因這些區域目前建案推案量較多所 致。

　　土地銀行則表示，受惠建商推案量，前四月房貸餘額以台中市、桃 園市及高雄市地區為主要成長區域。由於上述區域為未來產業高度發 展地區，預期下半年亦將為房貸主要成長區域。

　　針對下半年個金放款展望，公股銀主管表示，配合中央銀行實施不 動產集中度自主管控措施，全年度消金授信策略將以理財型房貸及信 用貸款為主，另購置住宅貸款對象仍以首購客群優先承作。

　　根據聯徵中心數據顯示，國人今年首季平均房貸金額下降至976.2 萬元，時隔三季回到千萬元以下；平均購屋總價鑑估值為1,374.8萬 元，亦較上季的1,393萬元略為下滑。

　　不過，第一季平均貸款利率來到2.36％，創下聯徵中心自2009年有 統計以來新高；貸款成數方面，第一季平均貸款成數71.82％，為近 20季以來最少的一季。

　　進一步依各縣市別來看，今年首季平均核貸金額最高的地區為六都 但不含台南市，以及新竹縣市，依序為台北市1,775.2萬元、新竹市 1,370.6萬元、新竹縣1,216萬元、新北市1,103.6萬元、台中市946. 2萬元、桃園市935.6萬元、高雄市830.7萬元，第八名為苗栗縣785. 5萬元，台南市首季平均核貸金額則為783.3萬元。