台股跌破季線，但台股ETF上周總受益人不減反增，包括群益臺灣加權正2（00685L）、元大台灣50、主動復華未來50、元大高股息、群益半導體收益、群益台灣精選高息、凱基台灣TOP50、主動富邦台灣龍耀、主動統一台股增長ETF，受益人月增都逾萬人，顯示市值型、主動式ETF相對獲青睞。

群益臺灣加權正2 ETF經理人洪祥益表示，台股在基本面AI需求持續強勁下，因為擁擠交易及槓桿增幅擴大等原因造成這波半導體類股出現賣壓，應視為「健康的回檔」而非需求轉弱訊號。展望台股後市，在基本面強勁保護下，搭配技術線型來看，回檔至季線是長線投資不錯的近場點。

統一投信投研團隊指出，台股短線拉回原因，主要是因輝達調整新產品Vera Rubin設計，牽動相關供應鏈調整，使放量時間遞延至第4季，蘋果新品則受到記憶體漲價影響。但台股基本面穩健，長線仍呈多頭趨勢。台綜院最新報告顯示，受惠AI需求持續強勁，帶動民間投資提升、外需動能顯著增強，台灣全年GDP成長率預估上修至9.3%，近期央行也將GDP預估上調至9.4%。短期股市因產業面雜音出現拉回，反而是逢低布局良機。

產業方面，AI需求仍強勁，雲端服務巨頭持續上修今年資本支出，並預估明年將持續加大投入。台股為全球AI硬體供應鏈核心，有望持續受惠AI出口的強勁紅利。目前亞馬遜AWS已經開始放量，將持續至第4季。年底輝達供應鏈結束調整後，新品進入放量階段，而Google也有望推出新產品，帶動整體AI供應鏈營運動能。

群益半導體收益ETF經理人謝明志分析，台股中長期表現仍看佳，隨著評價面走高，股市波動難免，即便短線出現估值修正與籌碼過熱的警戒，並不代表人工智慧的長線基本面出現轉弱，高息型ETF成分股波動度相對可控，以長期存股投資目的為前提下，現階段倒是投資人逢低分批布局的好時機。

證交所公布6月定期定額交易戶數排行，主動統一全球創新（00988A）已連續兩個月入榜，且排名持續提升至17名，是唯一入榜的海外主動式ETF。全球資本市場近期震盪，投資人多關注後市表現，展望2026年下半年，統一00988A經理人陳意婷表示，下半年全球股市可望維持多頭格局，但市場走向分化，不再是普漲行情。統一投信建議投資人可定期定額擇優布局海外主動式ETF，透過主動選股掌握AI快速輪動的行情，以搭上長線多頭列車。

00988A精準卡位AI主流趨勢，反映在績效上表現亮眼。據晨星統計至6月底，00988A近三個月、六個月累積報酬率分別為：87.05%、123.83%，不僅都高於同類型平均，而且都是同類型排名冠軍。00988A成立於2025年10月21日，成立以來績效繳出125.4%的亮眼成績。

陳意婷指出，展望2026下半年，全球股市可望延續多頭，但走勢分化。預期以美國11月初的期中選舉為分界點，選前部分，推估股市受選舉不確定性及升息預期變化影響，恐有較大波動，建議投資人把握波動分批布局；選後則不確定性降低，預期受惠AI投資浪潮持續旺盛，及年底估值切換，行情有望再創新高。

產業布局方面，陳意婷表示，AI仍是核心投資主軸，惟考量相關類股累計漲幅已高，後續可聚焦於仍有上修動能的族群，看好被動元件、半導體設備、記憶體、封測相關、載板及上游材料。

截至7月13日，00988A重倉布局記憶體與被動元件。持股鎖定五大記憶體廠，包含：美光、日本鎧俠、SanDisk、威騰、韓國海力士，權重合計超過18%。被動元件部分，則涵蓋日、韓、台三大區域的MLCC巨頭，如三星電機、村田製作所Murata、國巨，都在00988A前十大持股。其餘如：電力能源、AI晶片載板、半導體設備、IC設計等也都是00988A聚焦重點。

統一投信表示，AI長線需求強勁，與企業獲利帶動下，預期全球主要股市長線多頭格局不變，投資人可透過分批進場或定期定額布局00988A。

台股震盪，投資人更需穩住心中的風浪。統一投信表示，短線台股震盪主要受到科技新品拉貨遞延影響，並非市場需求消失，今年上市企業獲利仍保持成長，且為帶動股市後市表現的動能，建議投資人可以利用短、中、長期表現皆亮麗的統一中小基金，在股市回檔時分批布局，累積投資單位數，掌握後續台股反彈及長期多頭行情。

　　根據晨星統計至6月30日止，台股中小型基金報酬率平均皆高於加權指數。統一中小基金各期間績效在同類型基金中更是名列前茅。在台股創高的背景下，這檔基金近6月報酬率達到127.49％，領先同類型基金平均值約30個百分點。這檔基金的近一年報酬率267.31％，也大幅勝過同類型基金平均的209.6％。

　　近三年台股受惠AI浪潮，加權指數一路向上，晨星截至6月30日數據，統一中小基金近三年報酬率達到355.12％，遠高於同類型基金平均的299.88％。這十年以來，台股走過數輪股市多空，但加權指數報酬率仍有432.23％，統一中小基金同期間更是繳出1,221.11％的報酬率，比同類型基金平均還高近300個百分點。

　　統一投信投研團隊表示，台股短線拉回因，主要是因輝達調整新產品Vera Rubin設計，牽動相關供應鏈調整，使放量時間遞延至第四季，蘋果新品則受到記憶體漲價影響。但台股基本面穩健，長線仍呈多頭趨勢。

　　台綜院最新報告顯示，受惠AI需求持續強勁，帶動民間投資提升、外需動能增強，台灣全年GDP成長率預估上修至9.33％，近期央行也將GDP預估上調至9.45％。短期股市因產業面雜音拉回，反而是逢低布局良機。

TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）制度上路滿一周年，長期投資效益逐步發酵，總規模已由成立初期的約3,000萬元，大幅成長至逾70億元，成長約240倍。

TISA自2025年7月上路後，至今已屆周年，TISA級別基金檔數自初期的16檔成長至45檔，整體規模從3,029萬元成長至72.91億元，每月定期定額申購金額亦自2,975萬元增加至10.37億元。

在TISA級別的單檔規模排行表現上，截至6月底，0050連結以42.29億元排行第一，接下來依序為統一台灣動力5.36億元、統一大滿貫4.34億元、凱基台灣精五門2.92億元、野村優質2.28億元、國泰台灣高股息2.26億元、群益馬拉松2.05億元。而且前十大中僅安聯四季成長組合為跨國投資組合型基金，其餘全數為投資台股。

至於6月淨申購表現上，同樣也是0050連結以4.87億元持續領先，至於施羅德台灣樂活中小、統一台灣動力、統一大滿貫等單月定期定額流入金額也在5,000萬元之上。

法人表示，0050連結基金為目前TISA級別中唯一採市值型被動投資，能有效避免人為選股風險，績效貼合0050，指數成分股定期汰弱留強，緊跟台灣產業發展，具備與時俱進、不錯過市場行情的優勢，尤其隨AI產業帶動大型權值股成長，讓市值型投資具備長線競爭力，反映長期退休準備，投資人更青睞「貼近大盤」的指數型投資。

統一投信投研團隊表示，近期市場雖受AI新品時程調整、企業財報展望修正及市場對利率政策不確定性影響，台股短線震盪整理。不過，雲端服務商資本支出仍維持高檔，ASIC、自研晶片、AI伺服器及資料中心建置需求持續推進，AI供應鏈長線成長動能未變。布局上，建議可持續關注如AI規格升級與價格調漲的ABF載板、CCL、PCB、散熱、光通訊及被動元件等族群。

　　證交所公布6月定期定額交易戶數排行，主動統一全球創新（0098 8A）已連續兩個月入榜，且排名持續提升至17名，是唯一入榜的海外主動式ETF。全球資本市場近期震盪，投資人多關注後市表現，展望 2026年下半年，統一00988A經理人陳意婷表示，下半年全球股市可望維持多頭格局，但市場走向分化，不再是普漲行情。統一投信表示，有鑑於此，建議投資人可定期定額擇優布局海外主動式ETF，透過主動選股掌握AI快速輪動的行情，以搭上長線多頭列車。

　　00988A精準卡位AI主流趨勢，反映在績效上表現亮眼。據晨星統計至6月底，00988A近三個月、六個月累積報酬率分別為：87.05％、1 23.83％，不僅都高於同類型平均，而且都是同類型排名冠軍。

　　00988A成立於2025／10／21，成立以來績效繳出125.4％的亮眼成績。

　　統一00988A經理人陳意婷指出，展望2026下半年，全球股市可望延續多頭，但走勢分化。預期以美國11月初的期中選舉為分界點，選前的部分，推估股市受選舉不確定性及升息預期變化影響，恐有較大波動，建議投資人把握波動分批布局；選後則不確定性降低，預期受惠 AI投資浪潮持續旺盛、及年底估值切換，行情有望再創新高。

　　產業布局方面，陳意婷表示，AI仍是核心投資主軸，惟考量相關類股累計漲幅已高，後續可聚焦於仍有上修動能的族群，看好被動元件、半導體設備、記憶體、封測相關、載板及上游材料。

　　截至7／13，00988A重倉布局記憶體與被動元件。持股鎖定五大記憶體廠，包含：美光、日本鎧俠、SanDisk、威騰、韓國海力士，權重合計超過18％。

　　被動元件部分，則涵蓋日、韓、台三大區域的MLCC巨頭，如：三星電機、村田製作所（Murata）、國巨，都在00988A前十大持股。其餘如：電力能源、AI晶片載板、半導體設備、IC設計等也都是00988A聚焦重點。

　　統一投信表示，AI長線需求強勁，與企業獲利帶動下，預期全球主要股市長線多頭格局不變，投資人可透過分批進場或定期定額布局0 0988A。

　　台股熱度持續攀升，據投信投顧公會最新數據統計，6月台股基金申購金額較5月再攀升，國內投資股票型分類首次突破1,400億歷史新高，84檔國內一般股票型基金中，規模百億元級熱門標的以元大多多基金月增居冠，其次依序是國泰國泰基金、統一台灣動力基金、國泰台灣高股息基金、復華復華基金。

　　元大多多基金研究團隊表示，台灣作為全球AI供應鏈主要支援，產業獲利結構徹底轉變，經濟部、國發會等機構持續上修今年經濟成長率可望突破雙位數成長。加上護國神山台積電最新法說，單季毛利率 67.7％、美元營收年增率上修至略高於40％，並宣布上調今年全年資本支出600億～640億美元，並將高額預算投注於先進製程、先進封裝，以順利推行產能擴張計劃，持續驗證AI前景無限。

　　法人指出，觀察績效保持前茅的主動基金，在控管短期回檔風險必然有一定能力，包括今年以來績效前三的元大新主流基金、元大經貿基金，以及元大多多基金，報酬風險比分別為同類型84檔中第六、第三與第四。

　　國泰國泰基金林賢明認為，市場對AI長線題材信心仍在，觀察國泰國泰基金持股，以AI、高速運算及高階電子零組件為核心布局，涵蓋台光電、旺矽、環球晶、國巨、聯發科等關鍵企業。其中，今日聯發科及部分AI伺服器供應鏈表現相對穩健，帶動基金整體投組抗震能力，而PCB、高速傳輸及先進製程相關個股雖受短線獲利了結影響，仍未改變AI基礎建設需求持續擴大的趨勢。

　　統一投信投研團隊強調，近期市場雖受AI新品時程調整、企業財報展望修正及市場對利率政策不確定性影響，台股短線震盪整理。不過，雲端服務商資本支出仍維持高檔，ASIC、自研晶片、AI伺服器及資料中心建置需求持續推進，AI供應鏈長線成長動能未變。

全球股市高檔震盪劇烈，觀察投信發行國內外股票型ETF近期表現，以美股相關ETF表現相對出色，包括群益美國科技巨頭（009824）、國泰網路資安（00875）、凱基全球菁英55（00926）、永豐美國科技（00886）等共15檔ETF收盤創新高，且清一色都是海外股票ETF。

根據CMoney統計，昨（15）日收盤創高的股票ETF有群益美國科技巨頭、國泰網路資安、凱基全球菁英55、永豐美國科技、中信全球高股息、復華S&P500成長、統一美國50、主動復華金融股息、永豐美國500大、國泰新興市場、富邦標普500、元大S&P500、野村美國研發龍頭、群益S&P500、台新標普500，近一周漲幅介於1.04%至4.55%間。

群益投信美股ETF研究團隊表示，台灣投資人最熟悉的除了台股外，就是美股，由於美股是全球最重要的國際股市，所以更是投資人跨足海外股市首選。AI投資浪潮正興起，由於美股也是AI科技發展基地，現在滿手台股的投資人更應該入手美股，完美打造投資雙核心。美股眾多題材輪動，建議投資人善用美股ETF來掌握行情。

凱基全球菁英55研究團隊表示，AI投資推升美國製造業活動，消費、就業維持穩定，AI成長帶動美國整體經濟動能展現韌性，資金也並未撤離市場，僅在族群間快速輪動。隨著7月進入財報密集揭露周期，多家大型企業將陸續公布第2季財報，市場關注焦點可望回歸基本面表現。

統一投信表示，AI長線需求強勁，與企業獲利帶動下，預期全球主要股市長線多頭格局不變，投資人可透過分批進場或定期定額布局。

群益美國科技巨頭經理人李晉含表示，美國科技股正處於AI經濟循環中的轉換時期，強大的軟體模型推陳出新，但高算力需求同步拉動硬體族群吃緊，CPU捲土重來、記憶體供不應求，各家分析師紛紛調升重要科技巨頭的目標價與獲利，今年美股企業獲利展望穩健，顯示整體企業基本面仍具支撐，美股後市表現可期。

時序進入第3季，美國期中選舉的選情逐漸白熱化，受到通膨影響，市場對聯準會的利率決策預期一變再變，企業陸續公布第2季財報及展望，易使股市短線出現較大震盪。統一投信建議投資人利用定期定額方式布局全球股票，分散投資風險且不需擇時。而交由優秀的投研團隊緊貼市場脈動、產業趨勢及總經情勢，主動選股操作，讓投資人不需要賭選戰、猜利率、忐忑等待財報開獎，仍有機會獲得長期超額報酬。

晨星統計至6月30日，統一全球新科技基金近一年定期定額酬率超過一倍，近二年提高至172.69%，比同類型基金報酬率平均值高約130個百分點。這檔基金的近三年及近五年定期定額報酬率達到226.39%及304.53%，同期間同類型基金的報酬率平均僅有56.34%及78.28%。隨著時間更迭，統一全球新科技基金的績效領先幅度也數倍擴大，近十年定期定額報酬率達到588.07%，遠勝同類型基金報酬率平均值115.27%。

統一全球新科技基金經理人郭智偉表示，美伊進入談判階段後，國際油價已經逐步下滑至戰前水準，預計對通膨的影響將在下半年逐步降低，使目前市場對聯準會的鷹派升息預期，有機會緩和。今年股市表現主要由獲利上修所帶動，並未有泡沫跡象，時序進入7月，市場等待企業第2季財報獲利，進一步確認企業今明年獲利上修空間。

統一全球新科技基金主要核心持股為全球半導體，聚焦AI伺服器、通訊設備及資料中心相關基礎設施等產業。同時，隨著AI落地，加大布局於受惠AI應用滲透的軟體應用企業。截至6月30日，這檔基金有超過四成投資於美股，其他主要布局區域及投資比例依序為台股25.39%及日股20.97%。

台股多頭助攻下，部分主動式ETF推出後，透過投研團隊選股操作，繳出不俗績效，基金規模及受益人數也飛速成長。近期台股短線進入高檔震盪，波動幅度加劇也讓投資人心難安。統一投信建議，台股投資人可以善用定期定額策略，分批布局主動統一台股增長ETF（00981A）及主動統一升級50主動式ETF（00403A），掌握台股長線多頭紅利。

根據晨星統計至6月30日，主動統一台股增長ETF（00981A）近一年定期定額報酬率達到97.81%，於成立滿周年的同類型ETF中排名第一，且較同類型ETF報酬率平均值高近16個百分點。00981A成立僅一年多．優異的報酬表現，推動淨值從每股10元，大幅成長至7月3日的32.46元，加上資金大幅流入，使規模膨脹至2,957.89億元。

配息機制方面，主動統一台股增長ETF（00981A）與主動統一升級50主動式ETF（00403A）皆為季配息。這兩檔ETF雖同為台股主動式ETF，投資策略卻各具特色。

00981A以市值前300大企業作為主要選股池，聚焦獲利具高成長動能且股價具投資潛力的類股。00403A主要選股範圍則是市值前200大企業，投資策略採市值前50大企業為核心，透過汰弱增強，挑選成長性最佳的50檔優質股。

統一投信投研團隊表示，聯準會6月利率決策會議釋出較鷹派訊息，市場擔憂下半年將升息，使美股出現震盪，台股也跟著出現較大波動。但油價從高點大幅回落，美國通膨增速有望放緩，紓解市場對聯準會升息的擔憂。而台股基本面仍穩健，企業展望正向，獲利持續成長，主計總處及央行也調升今年經濟成長預估，股市多頭趨勢不變。

統一投信投研團隊表示，AI仍是台股主軸，只是資金動能將轉向受惠AI成長，並具備明確漲價循環題材的類股。例如被動元件、記憶體、載板、CCL（銅箔基板）及矽晶圓等，後市表現可期。與台股半導體龍頭高度相關的設備、耗材與廠務工程等概念股，有望吸引資金卡位，具備投資潛力。

台灣外銷訂單呈現連16個月正成長。經濟部更預測，下半年傳統旺季，加上AI應用落地，若無不確定性因素發生，全年外銷訂單有機會挑戰1兆美元。統一投信表示，AI長線向上的趨勢不變，投資人可透過統一台股升級50主動式ETF（00403A）、統一台股增長主動式ETF（00981A），參與AI科技革命的長線增值紅利。

AI產業帶動出口持續暢旺，打破過去電子業「五窮六絕」的困境。從經濟部最新外銷訂單統計發現，「晶片通路、IC製造、記憶體、伺服器、網通」等五大族群接單暢旺。考量相關類股累計漲幅已高，預期短線選股難度升高。

投資人可以定期定額布局主動式ETF，統一投信旗下的00981A與00403A在選股池與除息月份皆有差異。在選股池方面，00403A聚焦台股市值前50大企業，並彈性擴大至前200大，主打「市值投資再進化」。00981A則鎖定上市櫃前300大企業，選股範圍更廣。除息部分，00403A為2、5、8、11月除息，00981A則是3、6、9、12月除息，兩者錯開，打造靈活的現金流布局。

統一投研團隊表示，部分AI零組件族群短期可能因新品遞延而進入整理格局，資金動能將轉向具備明確漲價循環題材的類股，看好如：被動元件、記憶體、載板、CCL（銅箔基板）及矽晶圓。此外，與權值股龍頭法說會高度相關的設備、耗材與廠務工程等概念股，有望在法說會前吸引資金提前卡位。

550億元台股活水來了，勞動基金運用局昨（7）日完成新制勞工退休基金、勞工保險基金及國民年金保險基金今年度第一次國內投資相對報酬型委託經營受託機構遴選作業，入選五家名單為中國信託投信、安聯投信、統一投信、滙豐投信、摩根投信，總委託金額共550億元，委任期間五年。

勞金局說明，此次遴選吸嚴謹審查及評選程序，擇優選出五家取得簽約資格之受託機構。其中，每家受託金額為新制勞工退休基金90億元、勞工保險基金10億元及國民年金保險基金10億元，合計110億元，五家合計總委託金額共550億元。

　外資大提款、台股重挫千點、摜破月線，政策護盤急急如律令！勞動基金運用局7日「加速」公布勞動基金550億元委外代操遴選結果，由中國信託投信、安聯投信、統一投信、滙豐投信、摩根投信等5家投信拿下，每家各110億元。運用局表示，將視台股表現伺機撥款。

　　運用局表示，此次委任案為年度資產配置辦理的例行性資金運用，後續將辦理5家投信委任投資契約簽署及帳戶開戶事宜，並持續密切關注國內外經濟發展變化，適時辦理此次國內投資委任案的撥款事宜。

　　市場估，這550億元銀彈最快可望在7月中下旬上膛，較運用局5月底評估，7月底才會完成這550億元的遴選、8月底完成契約簽署流程等相關行政作業大幅提前三周以上。顯示政策強力宣示護月線的企圖。

　　另在自行經營投資台股部分，運用局表示，仍有很大的額度與空間，會視台股情況逢低加碼，採取自營及委外雙管齊下擇優進行中長期投資布局。

　　運用局指出，此次115年度第一次國內投資相對報酬型委託經營受託機構遴選，吸引國內投信業者踴躍參與，經嚴謹審查及評選程序，選出5家取得簽約資格包括中國信託投信、安聯投信、統一投信、滙豐投信、摩根投信，每家受託金額為新制勞退90億元、勞保基金10億元及國保基金10億元，合計110億元，總委託金額550億元，委任期間5年。

　　運用局說明，勞動基金運用局經管基金規模續成長，每年依各基金資產配置、資金流出入情形、國內外金融市場情勢等，規劃辦理委託經營業務。

　　此次委託以「FTSE4Good臺灣指數公司臺灣永續指數」之報酬指數為參考指標，期在兼顧基金收益下，將環境、社會、公司治理及資訊揭露等永續發展納入投資考量，並期透過指數設計，及經理人之投資專業及研究資源，以多元化之投資策略及風格，分散基金投資風險及增進長期穩健收益。

近期台股大盤上沖下洗，投資人無所適從。台股高檔震盪，投資布局難度提高，連帶影響台股基金表現。不過，在133檔台股共同基金中，仍有八檔淨值逆勢創高。

法人表示，50,000點關卡前難免高檔震盪。台股個股波動劇烈，基金波動遠低於個股，特別是強者恆強的基金在選股策略上更具優勢。短期大盤若有拉回，建議投資人逢低分批布局台股優質基金。

CMoney統計，到2日為止，八檔淨值創新高的基金為群益馬拉松、滙豐成功、群益長安、元大高科技、新光臺灣高股息、統一全天候、元大台灣高股息優質龍頭、統一龍馬基金。以近一周績效來看，群益馬拉松基金漲2.7%最強；三個月以來，以統一龍馬基金大漲73.1%最優。

群益馬拉松是群益旗艦基金之一；滙豐成功基金是國內極少數只布局傳產股的基金，最近受惠於塑膠及電機股反彈；群益長安基金聚焦大型成長股；統一全天候基金是唯一淨值超過1,000元的台股基金；統一龍馬基金今年來漲幅逾120%。兩檔高股息基金淨值創新高，證明高息與成長有時可以兼顧。

群益馬拉松基金暨主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，雖然第2季累積漲幅已大，且融資水位快速增加，短線確實存在回檔整理的壓力，但根據歷史經驗，當外資出現歷史級的大規模賣超後，台股多能在短時間內形成波段低點，顯示在恐慌性的籌碼清洗後，反而是長線資金進場布局的良機。

陳沅易指出，近期大盤呈現防禦性輪動，資金自高估值AI權值股流出，轉進低基期次族群與金融板塊。不過，後續中長期仍看好先進封裝及測試供應鏈、ABF載板╱銅箔基板（CCL）、測試介面等具備高毛利的結構性成長板塊、基期較低的成熟製程晶圓代工及矽晶圓產業。

至於統一龍馬基金，AI相關零組件族群持續是核心持股方向。

統一投信指出，供應鏈結構性的漲價趨勢同樣值得關注。載板與記憶體率先啟動漲價後，被動元件、功率元件、矽晶圓等族群也陸續出現供給趨緊的跡象，反映AI基礎建設的龐大需求正逐步向上游蔓延。

統一投信表示，AI硬體供應鏈主要版圖落在亞洲，投資人可以利用統一新亞洲科技能源基金，網羅亞洲最具成長潛力的AI受惠股。

根據晨星統計至5月31日，統一新亞洲科技能源基金近一年報酬率達到284.01%，優於同類型基金平均的110.49%；近三年報酬率更達到423.17%，該期間同類型基金報酬率平均僅有142.01%；近十年報酬率持續提高至896.21%，大幅優於同類型基金平均的225.06%。無論是近一年、二年、三年、五年、十年報酬率，統一新亞洲科技能源基金的績效在同類型基金中皆穩坐第一名，基金表現相對穩定。

統一新亞洲科技能源基金經理人郭智偉表示，聯準會6月利率決策如預期按兵不動，新公布的點陣圖明顯上移，且大動作刪減前瞻指引，顯示聯準會對貨幣政策態度相對鷹派，主要是因為美國第2季通膨增溫，且就業數據良好。不過因目前油價已經回到3月初水準，預計美國通膨將於下半年隨之回落，市場對聯準會較為鷹派的升息預期有機會消退，使今年利率可能持續按兵不動，反倒是美國期中選舉議題逐步成為市場關注焦點。在美伊戰爭開始進入談判後，地緣政治風險有望趨緩，利於全球股市多頭表現。

近期台股大盤上沖下洗，投資人無所適從。台股高檔震盪，投資布局難度提高，連帶影響台股基金表現。不過，在133檔台股共同基金中，仍有八檔淨值逆勢創高。

法人表示，50,000點關卡前難免高檔震盪。台股個股波動劇烈，基金波動遠低於個股，特別是強者恆強的基金在選股策略上更具優勢。短期大盤若有拉回，建議投資人逢低分批布局台股優質基金。

CMoney統計，到2日為止，八檔淨值創新高的基金為群益馬拉松、滙豐成功、群益長安、元大高科技、新光臺灣高股息、統一全天候、元大台灣高股息優質龍頭、統一龍馬基金。以近一周績效來看，群益馬拉松基金漲2.7%最強；三個月以來，以統一龍馬基金大漲73.1%最優。

群益馬拉松是群益旗艦基金之一；滙豐成功基金是國內極少數只布局傳產股的基金，最近受惠於塑膠及電機股反彈；群益長安基金聚焦大型成長股；統一全天候基金是唯一淨值超過1,000元的台股基金；統一龍馬基金今年來漲幅逾120%。兩檔高股息基金淨值創新高，證明高息與成長有時可以兼顧。

群益馬拉松基金暨主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，雖然第2季累積漲幅已大，且融資水位快速增加，短線確實存在回檔整理的壓力，但根據歷史經驗，當外資出現歷史級的大規模賣超後，台股多能在短時間內形成波段低點，顯示在恐慌性的籌碼清洗後，反而是長線資金進場布局的良機。

陳沅易指出，近期大盤呈現防禦性輪動，資金自高估值AI權值股流出，轉進低基期次族群與金融板塊。不過，後續中長期仍看好先進封裝及測試供應鏈、ABF載板╱銅箔基板（CCL）、測試介面等具備高毛利的結構性成長板塊、基期較低的成熟製程晶圓代工及矽晶圓產業。

至於統一龍馬基金，AI相關零組件族群持續是核心持股方向。

統一投信指出，供應鏈結構性的漲價趨勢同樣值得關注。載板與記憶體率先啟動漲價後，被動元件、功率元件、矽晶圓等族群也陸續出現供給趨緊的跡象，反映AI基礎建設的龐大需求正逐步向上游蔓延。

　台灣外銷訂單呈現連16個月正成長。經濟部更預測，下半年傳統旺季，加上AI應用落地，若沒有不確定性因素發生，全年外銷訂單有機會挑戰1兆美元。

　　統一投信表示，AI長線向上的趨勢不變，投資人可透過統一台股升級50主動式ETF（00403A）、統一台股增長主動式ETF（00981A），穩健參與AI科技革命的長線增值紅利。

　　AI產業帶動出口持續暢旺，打破過去電子業「五窮六絕」的困境。從經濟部最新外銷訂單統計發現，「晶片通路、IC製造、記憶體、伺服器、網通」等五大族群接單暢旺。但考量相關類股累計漲幅已高，預期短線選股難度升高。

　　投資人可以定期定額布局主動式ETF，統一投信旗下的00981A與00 403A在選股池與除息月份皆有差異。在選股池方面，00403A聚焦台股市值前50大企業，並彈性擴大至前200大，主打「市值投資再進化」。

　　而00981A則鎖定上市櫃前300大企業，選股範圍更廣。除息部分， 00403A為2、5、8、11月除息，00981A則是3、6、9、12月除息，兩者錯開，為投資人打造更靈活的現金流布局。

　　展望台股後市，統一投研團隊表示，部分AI零組件族群短期可能因新品遞延而進入整理格局，資金動能將轉向具備明確漲價循環題材的類股，看好如被動元件、記憶體、載板、CCL（銅箔基板）及矽晶圓等產業，預期將接棒演出。

　　此外，與權值股龍頭法說會高度相關的設備、耗材與廠務工程等概念股，亦有望在法說會前吸引資金提前卡位。

　台股近日多空交戰激烈，大盤再度站上47,000點，先前面臨獲利了結賣壓大幅修正，投信法人認為，觀察散戶投資人近日已是不容忽視的「第四法人」，在加權指數回檔之際，這股內資力量透過台股ETF 大舉進場撿便宜，展現與外資強悍對作的實力，主動台股ETF全數都較大盤抗跌。

　　凱基00407A研究團隊表示，今年來市場資金高度集中於AI類股，一方面顯示資金仍看好產業成長性，另一方面部分AI族群股價又難免遇到高檔整理，尤其是高估值成長股波動。在AI代理爆發、算力需求持續成長態勢下，AI無疑仍是今年投資敘事的主軸，但建議投資人透過多元配置降低集中風險；又或是以定期定額方式分批布局、分散市場短線不確定性，掌握台股長線向上動能。

　　台新臺灣優勢成長主動式ETF基金（00987A）經理人魏永祥指出，就產業發展分析，AI變現能力已變得更為真實，對美系雲端大廠持續增加AI資本支出將形成更有利的推力，預期未來幾年AI資本支出將持續雙位數增長，台系AI供應鏈處於核心位置，可望帶動台股企業獲利持續數年成長，AI產業展望可說是一片大好，也有利台股中長多行情，可利用台股短線的大幅回檔修正分批逢低布局。操作上首選台股主動式ETF，運用經理人主動選股策略，掌握一籃子強勢股漲升行情。

　　統一投信投研團隊分析，近日台股受到籌碼面及短期政策不確定性等因素，波動加大，大盤指數呈現拉回。但健康整理有助多頭走勢行穩致遠，在基本面強勁的背景下，仍預期台股長線有望震盪走高，短線股市回落皆為中長期布局良機。近期台灣主計處與央行皆上修今年經濟成長率預估，出口數據亦持續創下單月新高。

　　AI商機帶動下，下半年出口表現可期，顯示經濟動能強勁，企業獲利上修是驅動此波牛市的核心動力，目前AI相關企業的投資展望，已規劃至2029年後，顯示產業長期成長趨勢確立。布局首選AI趨勢下的核心受惠族群。

　今年以來全球股市受惠AI浪潮全面走揚，台美股頻創新高，市場多頭氣勢下，吸引大量小資族與散戶進場投資。根據CMoney統計，全E TF市場零股股東人數已從年初的287萬人，增加至454萬人，增幅近6 成。觀察零股增加人數排行榜，可發現這波買氣與產品績效高度相關。

　　元大台灣50（0050）今年以來績效上漲64.33％，加上股票拆分降低投資門檻，今年以來吸引64.34萬人跨入零股行列，是排行榜中零股股東人數增加最多的ETF；主動型ETF也憑藉經理人靈活選股，績效表現成為這波排行榜中的新星產品，如主動統一全球創新（00988A）今年來績效高達121.03％，居排行榜之冠；主動統一台股增長（009 81A）績效達84.98％，今年來也吸引18.03萬人加入。

　　統一投信台股研究團隊表示，台股7月初有望迎來反彈契機，焦點將鎖定7月中旬台積電法說會，操作上建議關注產業輪動，包括被動元件、記憶體、載板等漲價題材，以及法說會利多下的設備、耗材概念股可望受惠。

　　00988A經理人陳意婷指出，全球股市可望延續多頭但走勢分化，A I浪潮仍是核心主軸，五大雲端業者上修資本支出，可留意半導體設備、記憶體、封測及上游材料等仍具上修空間族群。

　　野村投信策略暨行銷處資深副理張繼文認為，目前全球科技巨頭持續提高2026年資本支出，顯示AI投資循環尚未見頂，而支撐AI發展的 T-Glass、HBM高頻寬記憶體及CoWoS先進封裝等關鍵產能仍供不應求，市場預期缺貨情況甚至延續至2027年。台灣擁有完整且具競爭力的半導體供應鏈，從晶圓代工、IC設計、封裝測試到AI伺服器代工皆具全球領先優勢。

　　受惠於AI熱潮持續席捲市場，台股今年來表現強勢，一度飛越48, 000點大關後，盤勢波動加劇，投資難度也提高。投信法人認為，面對高檔震盪環境，追求穩健可透過台股平衡型基金布局台股成長，同時降低股市震盪時的下檔風險，是進可攻、退可守的投資工具，觀察 18檔台股平衡型基金今年來績效，有13檔打敗同期大盤。

　　投信法人表示，近期台股劇烈震盪，短線消息面的干擾，應回歸基本面與中長期趨勢判斷，今年來製造業PMI指數全數維持在50以上，顯示製造業景氣已從去庫存循環轉向擴張階段，突顯台股產業基本面依然穩健。且台股今明兩年盈餘展望持續上修，加上第三季除權息旺季將至，相關類股填權息行情可期，維持台股偏多看法，回檔都是布局中長期成長好時機。

　　群益平衡王基金暨群益安家基金經理人李蕙君指出，5月台灣出口 784.8億美元，創下歷史單月次高，其中AI供應鏈相關產品是推升出口成長的重要引擎，像AI伺服器與半導體產品需求更是居高不下，也帶動相關供應鏈營運表現。產業配置上，因應AI族群獲利仍處於上修趨勢，加上晶片龍頭將擴充產能，預期相關類股可望輪動。可留意具有漲價題材的CCL、PCB、ABF載板、被動元件、記憶體類股，亦可關注AI Agent、光通訊族群，包括CPU、矽光子、光電測試設備等類股。

　　統一投信投研團隊分析，台灣經濟動能強勁，主計處與央行雙雙上修今年GDP成長率預估，出口數據亦持續創下單月新高，顯示在AI商機帶動下，下半年出口表現可期。然而指數短線創高後，仍需留意修正壓力，包含去年第三季接單基期墊高，可能使年增率放緩，以及技術線型乖離與融資餘額偏高等因素，但健康整理有助延續多頭走勢的續航力。

　　安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中強調，台股基本面未出現轉折，沒有庫存堆積問題、甚至許多廠商是零庫存，沒有需求急凍現象，企業獲利亦無下修情況，實際上，科技巨頭持續軍備競賽，AI需求動能相當強勢，加上規格持續升級、新應用新技術不斷擴大，台股相關供應鏈訂單及營收動能強勁。

隨著歐洲升息、美國聯準會（Fed）維持利率按兵不動，全球貨幣政策走向分歧，預期引爆跨國資金大遷徙。在此背景下，海外主動式ETF因具備搶先卡位全球優質股的優勢，可望受惠。投資人可透過定期定額、逢低布局策略，將優質海外主動式ETF納入資產配置。

據晨星統計至5月底，主動統一全球創新（00988A）近三個月、六個月累積報酬率分別為67.23%、116.47%，不僅都高於同類型平均，而且都是同類型排名冠軍。00988A成立於2025年10月21日，成立以來績效繳出116.9%的亮眼成績。

統一投信投研團隊表示，Fed上周如預期按兵不動，但點陣圖明顯上移與大動作刪減前瞻指引，這些較為鷹派的做法，主要反映第2季通膨增溫與就業數據良好，但股市對此無太大負面反應，主因在剔除油價後核心CPI仍持穩，並未進入第二波上漲。目前油價已經回到3月初水準，因此預計通膨下半年將隨之回落，較為鷹派的升息預期也會消退，政策利率不升不降的機率仍高。

統一00988A經理人陳意婷表示，下半年全球股市可望維持多頭格局，但市場走向分化，不再是普漲行情，AI仍是核心投資主軸。美股獲利動能強但估值偏高，可聚焦獲利有望超出預期的半導體族群；台韓股兼具高成長與相對低估值優勢，惟波動較大；日股則鎖定掌握AI或半導體供應鏈關鍵廠商。

00988A與市面上多數聚焦美、亞市場的ETF不同，00988A看好歐洲創新產業近年蓬勃發展，因此區域布局還涵蓋歐洲。截至5月底，投資美國占比37.91%，台日韓合計超過44%，德國、法國亦有所著墨，用一檔主動式ETF就可以擁抱全球創新機會。

統一投信表示，AI長線需求強勁，與企業獲利帶動下，預期全球主要股市長線多頭格局不變，投資人可透過分批進場或定期定額布局00988A。

可定期定額00988A的券商名單，請詳參統一投信官網：https://pse.is/98rg3t。